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宁德时代逆市上涨逾5% 特斯拉将引爆新能源产业链?

(原标题:宁德时代逆市上涨逾5% 特斯拉将引爆新能源产业链?)

  摘要:两年有效合同中,特斯拉将根据自身需求确定具体采购量,协议未对特斯拉的采购量进行强制约束。

受新冠肺炎疫情利空影响,2月3日沪深两市大幅跳空低开,早盘约有3000只个股跌停。宁德时代则受到利好消息支撑,逆市上涨,截至早盘收盘时,该股报137.6元/股,涨5.38%。

▲受新冠肺炎疫情利空影响,2月3日沪深两市大幅跳空低开,早盘约有3000只个股跌停。宁德时代则受到利好消息支撑,逆市上涨,截至早盘收盘时,该股报137.6元/股,涨5.38%。

  受新冠肺炎疫情利空影响,2月3日沪深两市大幅跳空低开,早盘约有3000只个股跌停。宁德时代则受到利好消息支撑,逆市上涨,截至早盘收盘时,该股报137.6元/股,涨5.38%。宁德时代已是创业板市值最高的上市公司,最新市值为3038.76亿元。

  当日早间,宁德时代新能源科技股份有限公司(下称宁德时代,300750.SZ)确认已加入特斯拉供应链体系。宁德时代称,近日公司与特斯拉(上海)有限公司签署协议,将向后者供应锂电子动力电池产品。

  双方签署的供货有效期限从2020年7月1日至2022年6月30日。宁德时代称,两年有效合同中,特斯拉将根据自身需求以订单的方式确定具体采购量,协议未对特斯拉的采购量进行强制约束。

  该公司特别提示,宁德时代与特斯拉约定了在业务合作期间的产品供货方式、产品标准等内容,但特斯拉没有责任和义务必须购买宁德时代产品。

  招商证券2月2日出具的研报指出,宁德时代已经在国内市场具备优势定价权,并成功卡位特斯拉、宝马、大众、戴姆勒等一系列国际主流客户,客户的黏性与壁垒正在强化。该券商提供的数据显示,宁德时代目前在海外13大车企纯电动和插电式混合动力产品渗透率约1.8%,未来5-6年有可能爬升到15-20%。

  1月29日,特斯拉已率先公布与宁德时代合作的消息。特斯拉(NASDAQ:TSA)CEO马斯克在投资者电话会议上透露,在长期合作伙伴日本松下公司之外,近日该公司已新增韩国LG化学和中国宁德时代作为动力电池供应商,LG和宁德时代的电池供应规模较小,具体细节可能会在 “电池日”上公布,该活动计划在今年4月召开。(详见报道“宁德时代成为特斯拉供应商”)

  根据宁德时代与特斯拉的协议判断,宁德时代是向特斯拉在华国产车型Model 3供应电池。Model 3当前国产化率为30%,特斯拉计划至2020年底,国产化率提升至100%。

  特斯拉于1月29日公布四季度业绩,在业绩报告中,该公司称,从2019年四季度末以来,特斯拉一直在提高中国本土电池组的产量。特斯拉上海工厂还计划在2021年增加一款车型Model Y的生产。

  特斯拉国产交付时已经带动中国产业链公司股价攀升,形成“特斯拉概念股”板块。这些公司大部分已在特斯拉供应商体系中,包括旭升股份(603305.SH)、三花智控(002050.SZ)、拓普集团(601689.SH)、宏发股份(600885.SH)和璞泰来(603659.SH)等。

  中国新能源汽车供应链公司将马斯克奉为“带头大哥”,希望追随特斯拉复制苹果产业链奇迹。(详见《周刊》报道“国产特斯拉来了”)

  多家证券机构发布研报称,特斯拉国产放量,将产生与苹果手机拉动产业链相似的效果。

  的卢技术有限公司CEO张英曾在华为2012实验室任职。他认为,产品思维发生变化,可以引发产品形态和供应链变革。iPhone将电脑操作系统移植至手机,算力大幅提升,创造了全新的消费者体验,引爆移动互联网大潮。

  苹果还创造出了新的零部件和供应商体系。张英举例称,功能机时代,屏幕很小,由手机外壳提供保护,因此屏幕材料一般使用PVC塑料。到了iPhone时代,因PVC易划易磨损,玻璃取而代之。蓝思科技(300433.SZ)为苹果供应玻璃屏幕,是产业链受益者之一。

  特斯拉也在逐步改变汽车产业链生态。一名曾与特斯拉接触的产业链公司人士告诉记者,特斯拉是智能电动车领军品牌,定位高端,它扩大国产化率,将向产业链公司输出技术标准,提升行业整体水平。

  该人士称,在汽车行业,整车企业拉动作用明显。新能源汽车动力电池霸主宁德时代(300750.SZ)异军突起,主要原因之一便是获得宝马扶持。宝马内部人士曾向记者确认,双方合作初期,宝马方面向宁德时代提供了数百页的技术标准。

  特斯拉是纯电动车企,其产业链带动作用将更加明显。当前特斯拉国产化率仍处于较低水平。特斯拉中国方面1月7日接受媒体采访时称,Model 3国产化率为30%,预计7月可达70%,年底有望实现100%。这意味着,将有更多中国企业进入特斯拉供应商体系。

  前述产业链公司人士认为,特斯拉与供应商会共创双赢局面。特斯拉有规模优势,对供应商议价能力较强,而中国供应商也愿意让利以获得特斯拉订单,提升公司行业地位。

  特斯拉提高国产化率可获得低价优质的供应商资源,改善其业绩表现。安信证券测算,国产Model 3单车成本可降低20%-25%。

  不愿具名的证券机构分析师告诉记者,中国新能源汽车产业链水平提升,本土汽车品牌最终也会受益。他还认为,针对新能源汽车市场,特斯拉国产带来的增量效应远大于挤出效应。

  2019年,中国新能源汽车销量出现罕见下跌。政府已计划延缓新能源汽车补贴退坡,稳定行业信心。但在当前,中国正经历新冠肺炎疫情考验,多名汽车行业人士认为,受多地复工延迟影响,汽车销量会受到冲击。新能源汽车也不例外。同时,因汽车产业链较长,零部件能否及时供应也面临挑战。(详见报道“新冠疫情继续扩散 中国车市会雪上加霜吗?”)