首单疫情防控ABS发行

(原标题:首单疫情防控ABS发行)

  摘要:发行人中交二航局,疫情期间参与火神山医院、武汉六院、方舱医院、火眼实验室等建设。

▲首单疫情防控资产支持证券(ABS)在2月14日簿记发行。本期供应链资产支持专项计划的发行价格还未确定,募集资金,将主要用于供应链上游民营企业资金支持。

  在疫情防控债相继发行后,首单疫情防控资产支持证券(ABS)也在2月14日簿记发行。

  中信证券-联易融-中交二航局供应链金融2期资产支持专项计划(疫情防控)的发行人中交二航局是中国交通建设集团所属二级公司。疫情期间,参与火神山医院、武汉六院、方舱医院、火眼实验室等建设。

  据记者了解,本期供应链资产支持专项计划的发行价格还未确定,募集资金,将主要用于供应链上游民营企业资金支持,支持疫区抗疫企业、疫区相关医院、科研实验室的建设及相关疫情防控项目建设投入,帮扶企业恢复生产。

  就目前已经发行的疫情防控债价格来看,都非常低。以首单湖北省内企业疫情防控公司债为例,债券发行利率为4.5%,也创下了近三年中西部地区国有AA+企业同期限非公开公司债券发行利率新低。(详见“首单湖北省内企业疫情防控公司债落地”)

  安信证券固收分析师池光胜指出,从一级市场发行情况看,投资者对于“疫情防控债‛市场认可度较高,发行利率较企业之前 发行的同类型债券的票面利率一般都有明显下降。对于发行人而言,通过发行适用于绿色通道的“疫情防控债”确实有助于降低融资成本,缓解再融资压力。

  “不过目前发行主体仍以高评级国企为主,发行规模和政策覆盖面较为有限。”池光胜预计未来政策受益面有望进一步扩大,同时募集资金用于借新还旧的比 例有可能进一步提高。

  对于疫情防控ABS也适用注册发行“绿色通道”。2月1日,人民银行、财政部、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》,对募集资金主要用于疫情防控以及疫情较重地区金融机构和企业发行的金融债券、资产支持证券、公司信用类债券建立注册发行“绿色通道”。

  市场交易商协会下发的《“疫情防控债”十问十答》中明确,对于募集资金用于疫情防控相关且金额占当期发行金额不低于10%的债务融资工具均可添加“(疫情防控债)”标识。若募集资金全额用于疫情防控相关,则可添加“(疫情防控专项债)”标识。上述标识的产品载体既可以是中期票据、短期融资券、超短期融资券、定向工具等常规品种,也可以是资产支持票据、绿色债务融资工具、双创专项债务融资工具等创新产品。

  疫情防控债受到机构踊跃认购,正批量上市。数据显示,目前有31只适用于发行服务绿色通道的广义“疫情防控债”,其中有25只债券名称或简称中包含“疫情防控债”或“战役专项债”标识,其余6只债券在募集资金用途说明中 明确提及和疫情防控相关。

发表评论