新三板创新层招股书怎么写?信披要求来了

(原标题:新三板创新层招股书怎么写?信披要求来了)

  摘要:依据《公众公司办法》,从内容、排版格式到报送流程都进行了规范,强调以投资者投资需求为导向编制公开发行说明书。

▲图/图虫创意

  想要公开发行股票的创新层挂牌公司,有哪些信息披露格式和报送要求?1月19日,证监会发布两项新三板改革配套规则明确相关规范。

  《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第11号——向不特定合格投资者公开发行股票说明书》(下文称《说明书》)、《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第12号——向不特定合格投资者公开发行股票申请文件》(下文称《准则》),自印发之日起实施。

  发行人应按本准则编制向不特定合格投资者公开发行股票说明书,作为申请公开发行的必备法律文件,《准则》从内容、排版格式到报送流程都进行了规范。《说明书》强调以投资者投资需求为导向编制公开发行说明书,为投资者作出价值判断和投资决策提供充分且必要的信息,保证相关信息的内容真实、准确、完整。

  此次公开发行格式准则,主要依据《公众公司办法》,规范了以下几方面内容:一是提出公开发行信息披露的总体要求,明确发行人及中介机构相关各方的主体责任;二是明确公开发行说明书的披露内容和章节设置要求,要求发行人重点披露业务与技术、公司治理、财务会计信息和募集资金运用等方面信息;三是规定公开发行申请文件的制作和报送要求,并列明申请文件目录。

  信息披露内容应当简明易懂,语言应当浅白平实,应使用事实描述性语言,尽量采用图表、图片或其他较为直观的方式披露公司及其产品、财务等情况。引用第三方数据或结论的,应注明资料来源,确保有权威、客观、独立的依据并符合时效性要求。

  公开发行说明书具体内容应包括发行人基本情况、业务与技术、公司治理、财务会计信息、管理层讨论与分析、募资运用以及其他重要事项和声明承诺。发行人在公开发行说明书中披露预测性信息及其他涉及发行人未来经营和财务状况信息,应当谨慎、合理。

  信息披露事项涉及重要性水平判断的,发行人应结合自身业务特点,披露重要性水平的确定标准和依据。发行人下属企业的资产、收入或利润规模对发行人有重大影响的,也有披露义务。

  《准则》的相关规定是对公开发行说明书信息披露的最低要求,不论本是否有明确规定,凡对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的信息,均应披露。涉及未公开重大信息的,发行人应按有关规定及时履行信息披露义务。